期货交易中的CTP是指什么？

综合交易平台（Comprehensive Transaction Platform）是由上海期货交易所全资子公司研发的期货交易系统。该平台依托新一代交易所系统的核心技术，具备稳定、高速和开放的接口，特别适合高频交易客户和高频投机客户使用。

从期货公司的角度来看，CTP是一个由交易、风险控制和结算三大系统构成的期货经纪管理系统。交易系统的主要功能包括订单处理、市场信息转发和银期转账业务。结算系统则负责交易管理、账户管理、经纪人管理、资金管理、费率设定、日终结算、信息查询和报表管理。该系统能够连接国内四家期货交易所，支持国内商品期货和股指期货的交易和结算，并能自动生成并提交存款监控和反洗钱监控相关文件。对于程序交易客户而言，主要涉及的是CTP的交易系统，因此我们所指的CTP系统特指其狭义含义，即CTP综合交易柜台交易系统。

CTP综合交易平台是一种开放、快速、稳定且安全的期货交易与结算系统解决方案，正受到越来越多期货行业的认可，几乎所有主流期货公司都支持CTP。该平台借鉴了国际衍生品领域先进的新一代交易系统核心技术，采用了创新的分布式系统架构，确保所有输入经过并行处理后能得到确定的结果。此外，它能够适应UDP可靠的多广播通信技术，构建交易系统的核心信息总线，并改进了内存数据库的多索引技术、直接外部关键技术和高效的交易管理技术。

CTP系统创新性地实现了多业务主机的同时工作、备份和自由加入，构建了集群的容错可靠性机制，从而克服了性能和可靠性的关键技术难题，并获得了5项软件版权。该系统具有强大的并发处理能力，委托性能可超过2000笔/秒，软件自身处理速度可达到8000笔/秒，支持的在线客户并发数为10000名客户/秒，并可以通过增加前置机进一步扩展。该系统主要面向期货公司，同时也适用于基金公司和投资公司等进行期货交易。

国内期货行业对程序化交易的热情持续上升，这为综合交易平台的发展带来了机遇。综合交易平台凭借其开放性界面、优异的性能、集中部署的创新模式以及丰富的技术背景，为中国程序化交易的快速发展提供了理想的环境。目前，已有的程序化交易客户对综合交易平台的解决方案反馈良好，交易量也在增加。

二、CTP的优势。

1.开放的API接口。

综合交易平台自始至终致力于整合更多技术资源，以为期货行业提供最优质的解决方案。开放的API接口是实现这一目标的关键条件。只有通过开放的接口，综合交易平台才能满足期货交易客户的多样化和个性化需求，同时确保交易结算的稳定性和高效性。

首先，关于访问的合法性：开放接口为程序交易员提供了一个合法的平台，使他们能够直接接触交易环境。这样，程序交易员无需承担通过破解市场流行交易系统来获取私密接口所带来的法律风险，也不必依赖交易系统制造商提供的复杂且延迟较大的网关平台。

第二是安全和可控性：程序交易员可以利用开放接口进行开发，或寻求可控的第三方技术支持，从而使得他们不仅能够实现程序化交易，还能掌控手中的核心交易策略。

最后是快速执行：通过开放接口的程序交易策略，实施过程中采用编译直接运行的模式，而不是当前市场上提供的交易策略公式所采用的解释执行模式。在快速变化的期货实时交易中，解释执行所带来的时间延迟往往会导致成功的交易策略变成赔钱的陷阱。

2.高性能交易的背景。

综合交易平台的交易引擎具备每秒处理8000笔交易的速度，整个系统在0.5毫秒内能够完成报表处理以及交易过程中的资金持仓计算。此外，该平台采用无单点故障与负载平衡的系统架构，树立了高性能的行业形象。

综合交易平台的强大处理能力为高退出率的程序化交易策略提供了有力支持。期货公司无需在交易系统中关闭对数百万程序化交易客户的接入（尽管这些策略目前受到监管约束），这使得风险控制只是一种形式。借助综合交易平台，期货公司无需担心更多客户系统的负担，同时依然可以保持高速交易。目前，综合交易平台的系统配置能够支持2万名客户同时在线处理，并且通过扩展预组，可以进一步提升系统处理更多客户的能力。

3.高速交易所的通信线路。

综合交易平台通过千兆局域网连接中金所和上期交易系统，并通过三条网络主干连接大商所和郑商所。投资者在综合交易平台上提交的报表会直接传送到前置机器。交易后台在进行高速资金和持仓计算后，通过局域网将结果上报给中金所和上期所，同时通过三条网络主干将信息上报给大商所和郑商所。市场服务器直接与交易所相连，并在同一过程中将信息分发到市场前沿。接收与分发的过程完全在内存中进行，网络延迟被压缩到最低。借助局域网接入的综合交易平台，其托管的程序化交易终端在报表处理和市场反应速度方面达到了行业的最高水平。

4.市场速度最快，订单处理速度也最快。

CTP综合交易平台通过千兆局域网连接到中金所和上期交易系统。该系统基于上期的技术研发，大连商品交易所和郑州商品交易所则需要通过三条网络主干进行接入。与此不同的是，CTP综合交易平台的交易和市场系统是通过互联网直接连接交易所，而不是经过期货公司（虽然在地理上，所有客户的委托单必须先经过期货公司）。因此，该平台的报告速度和市场响应达到了行业内的最高水平，充分满足了投资者在交易过程中的速度要求。

5.交易背景安全可靠。

综合交易平台的交易与风险控制系统会根据各个部门和岗位的具体需求，灵活而准确地分配系统操作权限和数据访问权限。整个系统的运行安全可靠。CTP综合交易平台与国内四家期货交易所实现了连接，能够实时监测全国期货市场的交易动态，及时响应违规及异常交易情况，并与所有期货公司保持同步，增强市场监控，切实规范市场交易行为。

三、CTP接口程序开发时需要注意的事项。

1.期货公司必须成为综合交易平台的主席（或副主席）客户，才能通过综合交易平台使用程序化交易。

2.综合交易平台提供开放的API（基于C++）及相关文档，同时在客户开发程序化交易终端时提供技术支持。

3.综合交易平台为客户提供了其他成熟的交易终端，以便于程序化交易终端的开发和测试。在客户的程序化交易终端出现故障时，该终端也可以用于紧急处理。

4.程序交易终端可以通过专线连接到综合交易平台。为了进一步提升访问速度，客户还可以将程序交易终端托管在前一个技术室。